GERENCIA DE TESORERÍA , FLUJO DE CAJA  y  ECONOMIA

OBJETIVO GENERAL SUMINISTRAR AL PARTICIPANTE LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS QUE LE PERMITAN ESTABLECER LOS MODELOS DE TESORERÍA Y APLICAR EFICIENTEMENTE LOS EXCEDENTES DE EFECTIVO.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

– EXAMINAR LOS FUNDAMENTOS TEÓRICOS BÁSICOS DE LA TESORERÍA EMPRESARIAL.
– CARACTERIZAR LOS DISTINTOS MODELOS DE GESTIÓN DE TESORERÍA A CORTO y  LARGO PLAZO.
– ANALIZAR LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS QUE PERMITEN UNA GESTIÓN DE TESORERÍA EFICIENTE.
– ANALIZAR LOS DISTINTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA COLOCACIÓN DE LOS EXCEDENTES DE TESORERÍA.

CONTENIDO

MODULO I – ENTORNO ECONÒMICO

– BALANZA DE PAGOS.
– TIPO DE CAMBIO.
– PRODUCTO INTERNO BRUTO.
– LIQUIDEZ MONETARIA.
– MULTIPLICADOR MONETARIO.

MODULO II – MODELOS DE GESTIÓN DE TESORERIA

– FLUJO DE CAJA, PLANIFICACIÒN y CONTROL DEL CASH FLOW.
– CICLO OPERATIVO y CICLO DEL EFECTIVO.
– COSTO DEL ENDEUDAMIENTO.
– EL ESCUDO FISCAL y COSTO DE CAPITAL.
– MODELO CEO (CANTIDAD ECONÒMICA DE ORDEN).
– MODELO DE MILLER – ORR (TESORERÌA).

MODULO III – FLUJO DE CAJA

– MODELOS DE FLUJO DE CAJA.
– INDICADORES FINANCIEROS.
– UMBRAL FINANCIERO.
– APALANCAMIENTO OPERATIVO y APALANCAMIENTO FINANCIERO.
– MODELO DU – PONT.

MODULO IV – INSTRUMENTOS FINANCIEROS

 – FORWARDS DE TASAS DE INTÈRES.
 – BONOS DPN, LETRAS DEL TESORO y PAPELES COMERCIALES.
 – MUTUO PASIVO y MUTUO ACTIVO. 
 – MEDIDAS DE RIESGO (VAR).